主升浪行情有迹可循，三大信号帮你精准识别

业内专家指出，A股主升浪板块轮动确实有规律可循。很多投资者抱怨”赚不到主升浪的钱”，其实是由于没有掌握其中的关键信号。通过研究A股历史上4次牛市（2005-2007、2014-2015、2019-2021、2025年当前）的数据，我们发现主升浪初期通常会出现三大明确信号。

第一个信号是政策窗口期打开。2005年的股权分置改革、2014年的降准降息和一带一路政策、2019年的科创板开板和减税降费，都成为当时主升浪的催化剂。2025年，”十四五收官+十五五预热”的政策组合同样为市场注入了强劲动力。当国务院、央行、证监会在1-2个月内密集出台促增长政策，且经济数据开始企稳回升时，往往就是主升浪启动的前兆。

资金与估值双轮驱动，揭示板块轮动顺序

第二个关键信号是资金面的”双共振”现象。业内观察发现，当居民存款减少而非银存款增加，同时两融余额突破关键位时，往往意味着主升浪即将启动。2025年7月，居民存款减少1.11万亿，非银存款增加2.14万亿，两融余额突破2万亿并站稳，这些都是典型的资金入场信号。

第三个信号是估值处于历史低位区间，且板块启动有明确顺序。通常高景气成长板块会率先上涨，如2005年的机械、2014年的互联网、2019年的新能源以及2025年的AI和半导体。沪深300和中证500的PE分位低于70%时，市场往往具备较好的安全边际和上涨空间。业内专家提醒，当看到成长板块持续领涨而宽基指数估值尚未高企时，很可能就是主升浪初期的开始。

两大策略助力投资者把握主升浪机会

业内建议采用”核心+卫星”组合策略来把握主升浪机会。核心仓位（70%）配置宽基指数和高股息蓝筹基金，作为投资组合的”压舱石”；卫星仓位（30%）则聚焦AI、半导体、高质量制造等高景气成长赛道，赚取超额收益。这种组合既能分享市场整体上涨的红利，又能抓住热门板块的爆发性机会。

对于择时困难的投资者，业内推荐采用”定投+逢跌加仓”的策略。每月固定日期定投宽基指数基金，当成长板块基金回调8%-10%时适当加仓。历史数据显示，主升浪初期的回调通常不超过15%，8%-10%的回调往往是绝佳的加仓时机。2025年二季度以来，坚持这一策略的投资者普遍获得了不错的收益。

业内专家特别提醒，在主升浪初期要避免频繁换仓追热点和过早清仓离场两大误区。正确的行为是每月调仓一次，保持投资纪律，并采用分阶段止盈策略，这样才能充分享受主升浪带来的收益。记住，主升浪投资不是短跑冲刺，而是中长跑的匀速前进，耐心和纪律才是制胜关键。